高增速背后或藏隐忧 保监会排查行业新风险

保险新“国十条”出台一年来，改革与政策红利持续释放，保险业进入了历史上最好的发展时期。一系列的数据也表明，行业规模保费快速增长、盈利状况不断改善。然而在市场化改革逐步推进的同时，势必会面对更趋复杂的新风险，尤其是警惕金融风险跨行业交叉传递。

这一隐忧已引起监管机构的高度关注，并开始拉响“排雷”警报。上海证券报昨日从业内获悉，保监会正在通过风险排查、开展临时压力测试等方式，多管齐下防范与化解新形势下寿险行业的潜在风险，确保不发生系统性或区域性风险。

排查重点锁定六类风险

记者从业内人士口中得知，此番风险排查的目的，是为了全面排查人身保险(包括寿险、健康险、养老险)公司目前存在的几类突出风险，将风险充分暴露、及时处置、妥善化解。

排查重点主要集中在六个领域，既有金融风险跨行业跨公司交叉传递的现象，也有寿险业长期积累下来的一些深层次问题。包括现金流风险、满期给付与退保风险、保单借款风险、银保业务经营风险、非保险金融产品风险、案件风险。

因业务发展和现金流高度依赖新业务，盈利和偿付能力高度依赖投资收益，业内人士对于部分中小寿险公司的现金流风险心存担忧，而这也是此次被排查的六大风险之一。

据业内人士透露，根据排查要求，各人身险公司须结合公司新业务发展规划、满期给付与退保支出、投融资情况等，判断公司是否存在现金流风险。尤其是以高现金价值产品为主、依靠短期负债支撑长期投资(即“短钱长投”)的人身险公司，可能需要进行重点排查。

而与现金流风险相关的满期给付与退保风险、保单借款风险，也是此次排查的重点。此外，还将排查银保业务经营风险和案件风险。

值得注意的是，新近出现的非保险金融产品风险，也出现在此次排查的范围之内。人身保险公司及其从业人员销售包括第三方理财产品在内的非保险金融产品的，排查是否有销售资质，非保险金融产品是否经相关金融监管部门审批，是否存在产品发行单位违约、销售误导、金融诈骗、非法集资等风险。

临时性压力测试启动

根据要求，各人身险公司须将风险排查纳入年度重点工作，并使其常态化；此外，风险排查应深入人身险公司各级分支机构，严查彻查，不留死角；对于排查发现的风险、暴露的问题要采取措施，立行立改；同时各地保监局采取实地督导、抽查、非现场分析、风险质询等方式，检查风险排查工作开展情况和排查效果。

与此同时，为防范化解风险，保监会近期多管齐下出台举，其中就包括将开展一次人身险公司临时压力测试，主要为现金流压力测试和偿付能力压力测试。

记者从多家人身险公司获悉，此次临时压力测试将采用情景法，测试情景包括基本情景和压力情景。基本情景是指保险公司未来最有可能发生的情景；压力情景是指保险公司未来有可能发生并且会对流动性和偿付能力产生严重不利影响的情景。

从具体测试范围来看，此次现金流压力测试只测试业务现金流，不测试资产现金流和筹资现金流，基本情景下，以2015年三季度末作为报告时点。“通过这次压力测试，保险公司可以充分评判公司自身可能存在的流动性风险和偿付能力风险，以确保经营稳定性。并且保险公司还须将测试结果、公司流动性风险和偿付能力风险的总体判断及相应的风险预防和化解措施等形成压力测试报告，报送至监管部门。”上述业内人士对记者说。