2022年全球名义保费将首次突破7万亿美元

（原标题：2022年全球名义保费将首次突破7万亿美元）

摘要：

即使全球经济面临严峻挑战，保险业仍是一个充满活力、具有韧性和持续增长的行业。全球保险市场将在2022年和2023年实现强劲增长，全球名义保费总额将于今年年底首次突破7万亿美元。不过，与保费相比，非寿险业务的盈利能力短期将承压。  

中国经济面临的通胀压力整体可控，经济增长环境总体良好，有助于促进保险市场在2022年和2023年保持稳定增长。保险将在促进经济低碳转型、提升社会平等性、增强社会韧性等方面发挥更广泛、更重要的保障作用。

瑞士再保险集团首席经济学家安仁礼表示：“即使全球经济面临严峻挑战，保险业仍是一个充满活力、具有韧性和持续增长的行业。不过，保险业近期需要密切关注通胀。另外，随着全球生产生活成本变得更高，各类事故和自然灾害的损失也越来越高，理赔成本也将提高。”

全球保费将突破7万亿美元

近些年，国际环境发生巨大变化。新冠肺炎疫情发生，全球供应链受到冲击，俄乌冲突导致能源和大宗商品价格暴涨。据瑞再研究院预测，全球部分主要经济体将在未来12个月至18个月陷入通胀性衰退。

经济放缓和高通胀环境将制约保险市场。一方面，经济增长放缓通常会导致保险需求下降；另一方面，高通胀将导致理赔成本上升，对非寿险的影响比在保单生效时便已确定给付的寿险更为显著。例如，在建筑业，供应中断和劳动力短缺将导致维修和重建成本上升，进而导致理赔增加。在车险领域，零配件短缺使新车和二手车价格处于历史高点，促使理赔成本上升。

受此影响，Sigma报告预计，2022年全球保费总额将实现名义6.1%的高增长，但实际增长率却勉强持平（+0.4%）。另外，在全球保费总额突破7万亿美元的同时，非寿险业的费率将有助于部分抵消高通胀的影响。

在寿险领域，Sigma报告预计，2022年全球实际保费将小幅减少0.2%。金融市场波动和居民可支配收入下降，将拖累储蓄型业务的保费收入，而这部分业务占寿险保费总额的四分之三以上。不过，中期利好因素依然稳健。一是疫情过后社会整体风险意识的增强将提振消费者对保障型产品的需求；二是保险公司正改变自身的经营模式，以更好地适应数字化转型；三是利率上升将有助于提升投连险业务的盈利能力。瑞再研究院预计，2023年全球寿险保费实际增长率将达到1.9%，发达市场和新兴市场均有所改善。

在盈利方面，Sigma报告估计，2022年寿险业盈利水平将温和改善，这主要受益于利率上升。随着寿险公司投资组合中的长期固定收益资产持续改善，投资回报率的提升将在中长期内表现得更为显著。此外，尽管疫情仍会在2022年导致出现相关理赔，但随着全球正逐渐走出疫情的阴霾，相关理赔将减少。

“全球视角下，保险业整体发展相对稳健，保险业平稳的发展也为世界经济的恢复以及未来的可持续发展注入了能量。比如，对于低碳转型、提升社会平等性以及经济长期可持续发展的韧性，正值总保费突破7万亿美元大关的关键时期，保险业在未来将大有可为。”

中国保险业持续高质量发展

从中国市场来看，今年上半年以来，中国在坚持疫情防控的原则下，积极稳就业、促增长，使经济运行保持在合理区间。作为推动全球经济复苏发展的重要引擎，中国经济的稳健增长有望推动保险业高质量发展，进一步提升社会韧性。

瑞再研究院认为，中国经济面临的通胀压力整体可控，经济增长环境总体良好，有助于促进保险市场在2022年和2023年保持稳定增长。同时，共同富裕和“碳达峰碳中和”作为中国经济长期发展的重要目标，是推动中国可持续增长的重要条件。展望未来，保险将在促进经济低碳转型、提升社会平等性、增强社会韧性等方面发挥更广泛、更重要的保障作用。

瑞再研究院保险市场分析负责人邢鹂认为，对于中国的保险市场来说，2022年是转型过渡的一年。2021年，无论是寿险还是非寿险行业，都面临严峻的经营压力，财产险市场因为受到车险综合改革的持续影响，车险一直处于负增长的状态，经营成本也在持续攀升。2022年和2023年，随着宏观经济基础稳固，车险业务将逐渐修复。同时，受益于非车险的快速发展、数字化转型的持续推进以及监管的规范引导，非车险成为主要的发展引擎。2021年，寿险继续回归保障本源，业务结构还在进一步地调整和改善，叠加其他市场变化，如互联网保险走向专属时代、消费者对于寿险产品的需求降低，这些内外因素都使寿险市场在2022年、2023年继续“低调”前行。

从长远来看，虽然疫情仍然是影响保险业的重要变量，需求侧也有所减弱，但基本面整体向好。“健康养老服务发展空间持续增长，健康服务优化升级，行业在创新、数字化转型所做出的努力，长期来看，保险业发展基础坚韧。”

保险业在反映经济的同时也能助推社会经济韧性的提升。对于下一步保险业能为中国经济发展带来怎样的助力，瑞再研究院认为，从中国宏观经济来看，保险业可以在三方面进行努力。一是低碳转型。保险业可以通过提供风险保障、融资支持来促进绿色转型。例如，保险业可以通过降低绿色技术投资者的财务风险，同时为发展初期的技术产业提供融资支持，增加投资者在这方面投资的信心。此外，在绿色能源、绿色交通、绿色建筑、生物碳汇、引导低碳生活等方面，保险行业也可以发挥更重要的作用。二是助力共同富裕目标的实现。通过数字化转型使保险覆盖到以前无法接触到的人群，如中低收入群体；通过产品创新给不同的消费群体提供多元化、定制化的保险产品，以满足不断扩大的中等收入群体多样化的保障需求；通过公共部门和保险业的合作，使保障能够更完全、更多元化，这也是保险业在促进共同富裕当中能够拓展的领域。

来源：金融时报