百度保险搭好场景不求控股 只求借机弯道超车

虽然姗姗来迟，但工程师出身的李彦宏也逐渐将百度带入金融这个“战场”。牵手中信成立百信银行的10天之后，百度便又进军保险领域。11月26日，百度宣布将与德国保险巨头安联及高瓴资本联手成立互联网保险公司—百安保险。至此，中国互联网三大巨头BAT全部布局互联网保险。

不过，据时代周报记者梳理，与腾讯、阿里的金融布局思路截然不同，百度更倾向于合资成立公司，而非全资成立或者控股一间企业。无论是百安保险还是百信银行，百度或均非大股东。在兴业证券传媒与互联网行业首席分析师张衡看来，“这种策略是比较谨慎的，但对于金融行业这个门槛很高、专业性很强的行业来说，也许是更实用的”。

11月27日，易观智库高级分析师马韬告诉时代周报记者，百度在金融布局方面落后于腾讯、阿里，选择与其他公司合作的方式不失为一种捷径，依靠他们的积累、经验，快速切入市场。这种合作方式，也为互联网企业与传统金融机构合作以快速布局提供了一个新的思路。

布局互联网保险

事实上，除了注册资本金10亿元、注册地在上海等寥寥信息之外，百安保险依然显得神秘。

在11月26日的发布会现场，百度董事长兼首席执行官李彦宏、安联保险亚太区首席执行官邵多卓、高瓴资本董事长兼首席执行官张磊等重量级人物一一登台演讲，但对于这家互联网保险公司的详情，三方都未透露太多。

据安联保险亚太区电子商务总经理陈谊透露，百安保险的想法开始于今年春天，在过去6个月中，百度、安联和高瓴资本三方成立了联合工作小组。陈谊也将出任新公司的总负责人。

陈谊拥有丰富的电子商务知识和多年电子商务实战经验，曾在平安集团担任要职。2005-2012年间，陈谊先后出任万事达大中华区副总裁和Visa北亚区联名卡业务主管、中国区副总经理。2012年2月至2014年8月，陈谊任职于平安集团，先后担任平安集团创新中心副总经理、捷银支付董事长、首席执行官兼平安付智能技术有限公司资深副总裁和平安集团执委会执委。

据介绍，三位主要股东在新公司分工明确。拥有超过6亿用户的百度将为新公司提供业务入口，也就是互联网销售渠道。同时，百度将运用自己的海量互联网数据、云计算能力等实现数据挖掘与智能化处理，对保险产品形态和商业模式作出创新。

安联作为拥有120年历史、欧洲最大的保险公司，将负责生产产品主体，对金融产品的核心因素—风控进行把控。高瓴资本则是亚洲管理资金规模最大、业绩最优秀的投资基金之一，早已重仓中国，投资了诸多互联网公司。

简而言之，一个有数据，一个有经验，一个有资本。安信证券金融行业首席分析师赵湘怀告诉记者，各方如果能够充分协同双方优势，例如百度的大数据、LBS、计算能力和对消费场景的全面覆盖，以及安联对基于共享经济的保险服务的理解和创新型产品的设计，那么将极大地扩展保险服务涉及的领域、革新保险产品的形式，为保险行业的发展提供活力。

事实上，在百安保险之前，阿里、腾讯在2013年就联合中国平安设立众安保险，拿到国内首家互联网保险牌照。今年6月，众安在线刚刚获得9.34亿美元融资。紧接着今年9月，蚂蚁金服收购外资财险国泰，同时在申请信美相互人寿保险牌照，腾讯则联手中信国安密筹和泰人寿。

今年5月，京东金融也正式宣布进军保险行业，并将保险业务定位为继供应链金融、消费金融、财富管理、支付、众筹之后的京东金融体系的第六大板块。

百度特点：搭好场景不求控股

跟阿里、腾讯、京东相比，百度布局保险乃至金融市场，有何特别之处？

百度方面回应时代周报记者称，百度的优势是平台，拥有超过6亿用户和14款用户过亿的移动APP。同时，百度拥有海量互联网数据，并能基于强大的云计算能力、领先的人工智能与大数据技术实现数据挖掘与智能化处理，“互联网保险的核心成功要素之一是占据场景：百度不同于其他玩家，先搭建好场景，在拥有丰富场景资源的前提下，再谋求布局互联网保险领域，这样更稳健和有针对性。”

据时代周报记者梳理，所谓占据场景与百度在O2O的细分领域布局有关，百度O2O涵盖旅游 、餐饮、出行、医疗、教育等消费场景，本身也孕育出大量小额、高频、碎片化的保险保障需求 .

李彦宏举了一个有趣的例子，“我们用大数据发现做足疗和去医院概率的关系，通过统计，得知足疗店去得越多的人、去医院的概率就越小；那么我们就考虑，在这些人购买保险时，可以给他们适当降低保费 ，因为赔付率比较低。”“例如，百度外卖如若送迟就可进行赔付。”

这也体现了百度做互联网保险的一个不同思路。在合作形式上，百度也体现了差异。此前有消息称，此次合作的大股东或为高瓴资本，安联占比不超过20%。此种合作方式或与百度互联网金融方面的战略思路有关，此前，百信银行的控股方也不是百度。

对于持股比例等话题，11月30日，百度方面回复时代周报记者称，“对持股比例等细节情况不予评论”。但百度表示，“百度合作的态度是不谋求控股，每个公司都有自己的人格，要让伙伴获得最大的价值”。

在今年5月份的百度联盟峰会上，李彦宏也提出，百度要坚决地做工具，不谋求控股，未来百度的投资策略会更偏重于培养生态，而不是控股。

此外，张衡告诉时代周报记者，从百信银行到百安保险，最近不到十天接连公布的两个消息看，百度切入金融行业的策略和其他两家竞争对手截然不同：百度每做一个金融业务，都会与一家传统金融机构进行深度合作。

欲借机弯道超车

即使有所差异，在BAT江湖里，百度布局金融的动作仍显迟钝了些。

据时代周报记者梳理，百度旗下的金融产品主要包括几类：百度钱包、百度理财 、百信银行以及百安保险，且还未成立独立的金融部门，来统领整块业务。无论从业务还是组织架构上看，百度都已落后于腾讯、阿里以及京东。

事实上，在BAT三强争霸的格局里，百度已经掉队的论调此起彼伏。论点指出，百度缺少生态基因，这也使得百度的收入有高达90%以上来自搜索引擎业务。从发展空间上看，百度已经告别BAT战队。目前，德意志银行和投资银行巴克莱都下调了对百度股价的预期。

百度近期的金融布局，李彦宏是否想借此弯道超车？马韬告诉时代周报记者，互联网金融的市场很大，在竞争格局尚未真正形成的当下，百度通过与传统机构合作的方式实现快速布局，为时未晚。

“相较于另外两家互联网巨头在互联网支付、互联网理财、互联网保险、网络借贷、民营银行、个人征信等多领域布局，百度在布局的全面性方面无疑慢了半拍。而此次布局直销银行及互联网保险无疑是弥补和完善百度金融领域布局的重要举措之一。” 马韬告诉时代周报记者，“通过合作的方式能很大程度上弥补百度在金融领域的缺陷，借助合作机构的牌照优势，也能够达到快速布局的目的。”马韬说，百信银行的合作方中信银行拥有银行牌照，安联保险在中国已拥有三张保险牌照。

在东兴证券港股分析师汤杰看来，在互联网+的圈地大战中，快不是唯一要义，谋定后动者可能才是最后的胜出者。

相较之下，马韬认为百度在流量获取及技术积累方面优势明显。此外，易观智库分析认为，百度优势在于一方面能够基于场景应用的数据获取与分析，促进互联网保险创新的实现，进而增强互联网保险的场景渗透；而另一方面则降低客户在百度系场景消费的顾虑，提升场景的应用深度和广度，打通消费场景，从而构建信息、技术、金融服务相结合的良性循环。

而其劣势在于，作为搜索入口，在用户黏性及账户互通体系构建方面存在弱势，且由于其在金融领域布局较晚，在金融服务、风险构建等方面缺乏积累。“不一定是说要超越腾讯阿里，首先是要超越自己。但在短期内，百度的竞争力仍然很难体现，毕竟在资源整合以及生态体系方面有一定的劣势，而且阿里、腾讯在金融领域的布局已经多时，在某些领域已经奠定了地位。”一位不便具名的互联网分析人士向时代周报记者分析，因此百度能否实现后来居上，还有待时间检验。